なぜ市場ではいつも損が多く、 収益が少ないのか？

1. 人間性に勝てなければ投資には勝てない。

• 取引の基本はトレンドに従うことにあります。上昇トレンドにある株は引き続き上昇し、下降トレンドにある株はさらに下落します。
• そもそも株式市場は確率のゲームではなく、バランスが取れないのが普通であるということです。

• 市場では一般的に、初めの急激な下落の後に放置した方が良い場合が多く、2回目の急激な下落が売却のチャンスとなることがあります。上昇途中で購入し、トレンドに沿って取引するのが基本です。高値で購入することを恐れず、上昇する場合はさらに上昇する可能性があると考えましょう。市場の動きは、市場が示すシグナルに従うべきです。利益が出たら大きく儲け、損失を出したら小さく抑えることで、最終的には利益を得ることができます。これが株式市場で利益を出す鍵になるのです。

2. 取引の中では恐れずに過ちを認め、タイムリーに損切りしなければなりません。

• 多くの人は利益を確定することに積極的ですが、損切りには抵抗を感じるものです。
• 損失を嫌うあまり、結果的には小さな利益に甘んじて大きな損失を抱えることになります。
• 利益が出た時には可能な限り利益を大きくするように努め、損失が出た時には可能な限り損失を小さく抑えるように努める必要があります。
• 損切りを意識することで、最終的なトータル損益はプラスになります。これこそが株式市場で利益を出す鍵となるのです。そのため、取引では常に勇気を持って自分の間違いを認め、タイムリーに損切りを行う必要があるのです。

3. 取引の中では恐れずに過ちを認め、タイムリーに損切りしなければなりません。

多くのトレーダーが取引中に特に犯しやすい間違いがあります。それは、ポジションを追加することです。趨勢に従う取引において、ポジションを追加する行為は、非常に致命的な誤りになり得ます。損切りを行うタイミングが早すぎることもあるかもしれませんが、その操作理念自体に誤りはありません。株式市場において、感情に振り回されて自分自身を律することができない人は、自己の現状を正確に把握できず、結果として損失を重ねてしまい、継続的に失敗することになるでしょう。

4. 恐怖心や貪欲な心理を克服すること

人間は本質的に悲しみや恐怖に敏感な生き物です。そのため、バフェット氏は「人々が貪欲になっている時は警戒し、人々が警戒している時は自らが貪欲になれ。」という言葉を残しました。投資には個々人のスタイルがあり、自分の性格に最も合った投資スタイルを見つけ出すことが基本です。それに加えて、より多くの収益を得たいと考えるならば、人間の本能を克服し、恐怖心と貪欲さを乗り越える必要があります。

重要な取引理念と準則：

１．実在する市場情報を尊重し、思い込みを拒否する。連続して上昇する株は上昇し続け、下落する株は確率的に下落し続けることを認識し、トレンドに従うこと。

２．「押し目買い」をやってはいけない。株価の下落には必ず原因があり、現実には値下がりした株の多くは、前の高値に戻れない。

３．ポジションを追加するのは最も致命的なミスである。価格が逆方向に動き始めたら、これは市場からの警告と捉え、直ちに損切りすべきであり、次から次に資金を追加することは、非常に危険な行為となる。

４．取引は勝敗が成功を測る鍵ではない。私たちはまずトータル利益のことを考えなければならない。予想収益がリスクを上回る取引だけをして、小さな損失で大きな利益を出し、大きな損失は避けるべき。

５．市場で大金を稼ぐチャンスは、往々にして大きな災害、大きなリスク、急速な変化が現れる時であり。このような時は人々の感情が極端なパニックに陥りやすく、パニックが大きくなればなるほど、動きが大きくなり、動きが大きくなればなるほどチャンスが増加する